[发行]融通基金管理有限公司:融通增鑫债:融通增鑫债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第1号)

时间:2019年06月11日 14:01:53 中财网
融通增鑫债券型证券投资基金


更新招募说明书
摘要


(
201
9


1

)




















基金管理人:融通基金管理有限公司


基金托管人:兴业银行股份有限公司



期:
二〇一







融通增鑫债券型证券投资基金更新招募说明书
摘要



(201
9


1

)


重要提示


本基金经
201
6

2

22
日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)下发
的《关于准予融通增鑫债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可
[201
6
]313
号文)准予
募集注册。

本基金基金合同于
2016

5

5
日正式生效。



本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,基金管理人保证招募说明书的内容真实、
准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表
明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国
证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

基金合同是约定基金当
事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额
持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,
并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。



证券投资基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来
的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人
购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的
收益,也可能承担基金投资所带来的
损失。



本基金的投资范围包括中小企业私募债券。中小企业私募债券存在因市场交易量不足而
不能迅速、低成本地转变为现金的流动性风险,以及债券的发行人出现违约、无法支付到期
本息的信用风险,可能影响基金资产变现能力,造成基金资产损失。本基金管理人将秉承稳
健投资的原则,审慎参与中小企业私募债券的投资,严格控制中小企业私募债券的投资风险。



本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股
票型基金,属于较低风险
/
收益的产品。



本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%,但在基金运
作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。



投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。投资人应当
认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,根据自身的投
资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应,并



通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在
获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险,可能包括:证券市场整体环
境引发的系统性风
险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、
基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。



基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证
本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管
理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投
资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,
由投资人自行负担。



本招募说明书所载内容截止日为
201
9

5

5
日,有关财务数据截止日为
201
9

3

3
1

,净值表现数据截止日为
201
8

12

3
1
日(本
招募说明书
中财务
资料
未经审计)。



一、基金合同生效日期


201
6

5

5



二、
基金
管理人


(一)基金管理人概况

名称:融通基金管理有限公司

住所:深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

设立日期:2001年5月22日

法定代表人:高峰

办公地址:深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

电话:(0755)26947517

联系人:赖亮亮

注册资本:12500万元人民币

股权结构:新时代证券股份有限公司
60%
、日兴资产管理有限公司(
Nikko Asset
Management Co.,Ltd.

40%




(二)主要人员情况

1、现任董事情况

董事长高峰先生,金融学博士,现任融通基金管理有限公司董事长。历任大鹏证券投行
部高级经理、业务董事,平安证券投行部副总经理,北京远略投资咨询有限公司总经理,深
圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015年7月起至今,任公司董事长。



独立董事杜婕女士,经济学博士,民进会员,注册会计师,现任吉林大学经济学院教授。

历任电力部第一工程局一处主管会计,吉林大学教师、讲师、教授。2011年1月至今,任
公司独立董事。


独立董事田利辉先生,金融学博士后、执业律师,现任南开大学金融发展研究院教授。

历任密歇根大学戴维德森研究所博士后研究员、北京大学光华管理学院副教授、南开大学金
融发展研究院教授。2011年1月至今,任公司独立董事。


独立董事施天涛先生,法学博士,现任清华大学法学院教授、法学院副院长、博士研究
生导师、中国证券法学研究会和中国保险法学研究会副会长。2012年1月至今,任公司独
立董事。


董事王利先生,工学学士,现任新时代证券股份有限公司总经理助理兼公司内核负责人、
场外市场部负责人。历任中石化齐鲁分公司财务部会计,上海远东证券有限公司总经理助理
兼稽核部总经理,新时代证券股份有限公司总经理助理兼合规管理部、法律事务部总经理。

2018年2月至今,任公司董事。


董事杨宗兵先生,中国语言文学博士后,现任明天控股有限公司干部与业务管理中心副
总裁。历任安徽省池州市第八中学高中语文教师,中国图书进出口(集团)总公司党委组织部
部长,新兴际华集团有限公司党群工作部部长、党委书记、董事、集团党委副书记、机关党
委书记(副厅级)。2018年3月至今,任公司董事。


董事王裕闵先生,工商管理学硕士,现任日兴资产管理有限公司联合全球投资主管兼联
合首席投资官,兼任ARK Investment Management GP LLC董事会列席代表。历任M&T Bank
分析员,FGIC(GE Capital通用资本的子公司)交易员,General Reinsurance基金经理,
CGA Investment Management高级基金经理,Structured Credit Partners LLC联合创始人
兼首席投资官,Wachovia Corporation董事总经理兼全球结构信贷产品主管、董事总经理
兼全球市场和投资银行业务亚洲主管,宏利资产管理(Manulife Asset Management)香港
亚洲固定收益产品主管,日兴资产管理有限公司首席投资官(国际),日兴资产管理有限公
司全球投资主管兼首席投资官(国际)。2018年3月至今,任公司董事。


董事Allen Yan(颜锡廉)先生,工商管理硕士,现任融通基金管理有限公司常务副
总经理兼融通国际资产管理有限公司总经理。历任富达投资公司(美国波士顿)分析员、富
达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限公司部长。2015年6月至今,任公司董事。


董事张帆先生,工商管理硕士,清华大学EMBA。历任新时代证券经纪业务管理总部董
事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017年6月起至今,任公司董事。



2
、现任监事情况


监事刘宇先生,金融学硕士、计算机科学硕士,现任公司监察稽核部总经理。历任国信
证券股份有限公司投资银行部项目助理、安永会计师事务所高级审计员、景顺长城基金管理
有限公司法律监察稽核部副总监。2015年8月起至今,任公司监事。


3、公司高级管理人员情况

董事长高峰先生,金融学博士,现任融通基金管理有限公司董事长。历任大鹏证券投行
部高级经理、业务董事,平安证券投行部副总经理,北京远略投资咨询有限公司总经理,深
圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015年7月起至今,任公司董事长。


总经理张帆先生,工商管理硕士,清华大学EMBA。历任新时代证券经纪业务管理总部
董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017年6月起至今,任公司总经理。


常务副总经理Allen Yan(颜锡廉)先生,工商管理硕士。历任富达投资公司(美国
波士顿)分析员、富达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限公司部长。2011年3
月至今,任公司常务副总经理。


督察长涂卫东先生,法学硕士。曾在原国务院法制办公室财金司、中国证监会法律部
和基金监管部工作,曾是中国证监会公职律师。2011年3月至今,任公司督察长。


4、基金经理

王超先生,厦门大学金融工程硕士,经济学、数学双学士,11年证券投资从业经历,
具有基金从业资格。曾任深圳发展银行债券自营交易盘投资与理财投资管理经理。2012年8
月加入融通基金管理有限公司,现任融通基金管理有限公司固定收益部总监以及融通债券、
融通四季添利债券(LOF)、融通岁岁添利定期开放债券、融通增鑫债券、融通增益债券、融
通通泰保本混合、融通汇财宝货币、融通易支付货币、融通通宸债券、融通通优债券、融通
超短债债券基金的基金经理。


5、投资决策委员会成员

公司固定收益公募基金投资决策委员会成员:固定收益投资总监、基金经理张一格先生,
固定收益部总监、基金经理王超先生,交易部总经理谭奕舟先生,风险管理部总经理马洪元
先生。


6
、上述人员之间

不存在近亲属关系




三、基金托管人


(一)
基金托管人
基本情况



名称:兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)

注册地址:福州市湖东路154号

办公地址:上海市江宁路168号

法定代表人:高建平

成立时间:1988年8月22日

注册资本:207.74亿元人民币

存续期间:持续经营

基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2005]74号

托管部门联系人:苏婵

电话:021-52629999

传真:021-62159217

(二)发展概况及财务状况


兴业银行成立于1988年8月,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银
行之一,总行设在福建省福州市,2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市(股票代码:
601166),注册资本207.74亿元。


开业二十多年来,兴业银行始终坚持“真诚服务,相伴成长”的经营理念,致力于为客
户提供全面、优质、高效的金融服务。截至
201
8

12

31
日,兴业银行资产总额达
6.
71
万亿
元,实现营业收入
1582.87
亿元,全年实现归属于母公司股东的净利润
606.20
亿元。

根据2017年英国《银行家》杂志“全球银行1000强”排名,兴业银行按一级资本排名第
28位,按总资产排名第30位,跻身全球银行30强。按照美国《财富》杂志“世界500强”

最新榜单,兴业银行以426.216亿美元总营收排名第230位。同时,过去一年在国内外权威
机构组织的各项评比中,先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中国最
受尊敬企业”等多项殊荣。


(三)托管业务部的部门设置及员工情况


兴业银行股份有限公司总行设资产托管部,下设综合管理处、市场处、委托资产管理处、
科技支持处、稽核监察处、运营管理及产品研发处、养老金管理中心等处室,共有员工100
余人,业务岗位人员均具有基金从业资格。


(四)基金托管业务经营情况


兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号:
证监基金字[2005]74号。截至2018年12月31日,兴业银行已托管开放式基金248只,托


管基金财产规模8964.38亿元。


四、相关服务机构


(一)基金份额发售机构


1

直销机构



1
)融通基金管理有限公司


地址:深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13

14



邮政编码:
518053


联系人:陈思辰


联系电话:(
0755

26948034


客户服务中心电话:
400
-
883
-
8088(
免长途通话费用
)
、(
0755

26948088



2
)融通基金管理有限公司北京分公司


地址:
北京市西城区太平桥大街
84

丰汇时代大厦东翼
5

502
-
507
房间


邮编:
10003
2


联系人:
柴玏


联系电话:(
010

6619
09
8
2


传真:(
010

88091635



3
)融通基金管理有限公司上海分公司


地址:上海市浦东新区银城中路
501
号上海中心大厦
34

3405



邮编:
200120


联系人:刘佳佳


联系电话:(
021

38424889


传真:(
021

38424884



4
)融通基金管理有限公司网上直销


网址:
www.rtfund.com


地址:深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13

14



邮政编码:
518053


联系人:
韦荣涛


联系电话:(
0755

26947
504


传真:(
0755

26948079


2

其他
销售
机构




1
)渤海银行股份有限公司


办公地址:天津市河东区海河东路
218



法定代表人:李伏安


联系人:王宏


电话:
022
-
58316666


客服电话:
95541


网址:
www.cbhb.com.cn



2
)天相投资顾问有限公司


注册地址:北京市西城区金融街
19
号富凯大厦
B

701


办公地址:北京市西城区新街口外大街
28

C

505



法定代表人:林义相


电话:
010
-
66045777


传真:
010
-
66045518


联系人:谭磊


客服热线:
010
-
66045678


公司网站:
www.txsec.com



3
)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司


注册地址:
深圳市福田区福田街道民田路
178
号华融大厦
27

2704


办公地址:
北京市西城区宣武门外大街
28
号富卓大厦
A

7



法定代表人:
洪弘


电话:
010
-
83363101


传真:
010
-
58325282


联系人:文雯


客服热线:
400
-
166
-
1188


公司网站:
http://8.jrj.com
.cn/



4
)和讯信息科技有限公司


注册地址:北京市朝阳区朝外大街
22

1002



法定代表人:王莉


地址:北京市朝阳区建外大街
22
号泛利大厦
10



电话:
010
-
85657353



传真:
010
-
65884788


联系人:陈慧慧


客服热线:
400
-
920
-
0022



公司网站:
licaike.hexun.com



5
)厦门市鑫鼎盛控股有限公司


注册地址:厦门市思明区鹭江道
2
号第一广场
1501
-
1504


办公地址:厦门市思明区鹭江道
2
号第一广场
1501
-
1504


法定代表人:陈洪生


联系人:梁云波


电话:
0592
-
3122757


传真:
0592
-
3122701


客户服务电话:
400
-
918
-
0808


公司网站:
www.xds.com.cn



6
)诺亚正行基金销售有限公司


注册地址:上海市虹口区飞虹路
360

9

3724



办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路
32

c



法定代表人:汪静波


电话:
021
-
38509735


传真:
021
-
38509777


联系人:李娟


客服热线:
400
-
821
-
5399


公司网站:
www.noah
-
fund.com



7
)深圳众禄基金销售股份有限公司


注册地址:深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦
8

801


办公地址:深圳市罗湖区梨园路
8

HALO
广场
4



法定代表人:薛峰


联系人:
龚江江


电话:
0755
-
33227950


传真:
0755
-
33227951


网址:
www.zlfund.cn




8
)上海天天基金销售有限公司


注册地址:上海市徐汇区龙田路
190

2
号楼
2



办公地址:上海市徐汇区龙田路
195

3C
座楼


法定代表人:其实


电话:
021
-
54509977


传真:
021
-
64385308


联系人:
潘世友
客服热线:
95021 / 4001818188


公司网站:
1234567.com.cn



9
)上海好买基金销售有限公司


注册地址:上海市虹口区欧阳路
196

26
号楼
2

41



办公地址:上海市浦东南路
1118
号鄂尔多斯国际大厦
903

906



法定代表人:杨文斌


电话:
021
-
20213600


传真:
021
-
68596
916


联系人:张茹


客服热线:
400
-
700
-
9665


公司网站:
www.ehowbuy.com



10
)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司


住所:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路
969

3

5

599



办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路
18
号黄龙时代广场
B

6F


法定代表人:
祖国明


联系人:韩爱彬


客服电话:
4000
-
766
-
123


公司网址:
www.fund123.cn



11
)上海长量基金销售投资顾问有限公司


注册地址:上海市浦东新区高翔路
526

2

220



办公地址:
上海市浦东新区东方路
1267

11



法定代表人:张跃伟


联系人:王敏


电话:
021
-
2069
-
1831



传真:
021
-
2069
-
1861


客服热线:
4008202899


网址:
www.erichfund.com



12
)浙江同花顺基金销售有限公司


注册地址:杭州市文二西路
1

903



办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街
18

同花顺大楼


法定代表人:凌顺平


电话:
0571
-
88911818


传真:
0571
-
86800423


联系人:董一锋


客服热线:
4008
-
773
-
772


公司网站:
www.5ifund.com



13
)北
京展恒基金销售股份有限公司


注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街
6



办公地址:北京市朝阳区安苑路
15
-
1
号邮电新闻大厦
2



法定代表人:闫振杰


电话:
010
-
59601366
-
7024


传真:
010
-
62020355


联系人:李静如


客服热线:
4008188000


公司网站:
http://www.myfund.com/



14
)上海利得基金销售有限公司


注册地址:
上海市宝山区蕴川路
5475

1033



办公地址:
上海市虹口区东大名路
1098
号浦江国际金融广场
18



法定代表人:李兴春


电话:
021
-
60195121


传真:
021
-
61101630


联系人:郭丹妮


客服热线:
95733


公司网站:
www.leadfund.com.cn




15
)北京汇成基金销售有限公司


地址:北京市海淀区中关村
e
世界
A

1108



法人代表人:王伟刚


联系人:丁向坤


客户服务电话:
400
-
619
-
9059


网址:
www.hcjijin.com



16
)一路财富(北京)基金销售股份有限公司


注册地址:北京市西城区阜成门大街
2

1

A2008



办公地址:北京市西城区阜成门大街
2
号万通新世界广场
A

2208


法定代表人:吴雪秀


联系人:刘栋栋


电话:
010
-
88312877


传真:
010
-
88312099


客户服务电话:
400
-
001
-
1566


网址:
www.yilucaifu.com



17
)北京钱景基金销售有限公司


注册地址:北京市海淀区丹棱街
6

1

9

1008
-
1012


办公地址:北京市海淀区丹棱街
6

1

9

1008
-
1012


法定代表人:赵荣春


电话:
010
-
59422766


传真:
010
-
57569671


联系人:
姚付景
客服热线:
4008936885


公司网站:
www.qianjing.com



18
)上海汇付基金销售有限公司


注册地址:上海市黄浦区中山南路
100

19



办公地址:上海市徐汇区虹梅路
1801
号凯科国际大厦
7



法定代表人:金佶


电话:
021
-
34013996


传真:
021
-
33323837


联系人:甄宝林



客服热线:
400
-
821
-
3999


公司网站:
www.hotjijin.com



19
)深圳富济基金销售有限公司


注册地址:
深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路
3088
号中洲大厦
3203A
单元


办公地址:
深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路
3088
号中洲
大厦
3203A
单元


法定代表人:刘鹏宇


电话:
0755
-
83999907
-
8814


传真:
0755
-
83999926


联系人:
刘勇


客服热线:
0755
-
83999907


公司网站:
www.fujifund.cn



20
)上海陆金所基金销售有限公司


办公地址
:
上海市浦东新区陆家嘴环路
1333

14



法定代表人
:
胡学勤


联系人
:
程晨




: 021
-
20665952


客户服务电话:
4008219031


网址:
www.lufunds.com



21
)奕丰基金销售有限公司


注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路
1

A

201
室(入住深圳市前海商务秘书
有限公司)


办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场
A

17

1704



法定代表人:
TEO WEE HOWE


电话:
0755
-
8946 0500


传真:
0755
-
2167 4453


联系人:叶健


客服热线:
400
-
684
-
0500


公司网站:
www.ifastps.com.cn



22
)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司


注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路
1

A

201
室(入驻深圳市前海商务秘书有



限公司)


办公地址:深圳市福田区福华路
355
号岗厦皇庭中心
8

DE


法定代表人:高锋


电话:
0755
-
83655588


传真:
0755
-
83655518


联系人:廖苑兰


客服热线:
4008048688


公司网站:
www.keynesasset.com


(二)
登记机构


名称:融通基金管理有限公司


住所:深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13

14



办公地址:深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13

14



设立日期:
2001

5

22



法定代表人:高峰


电话:
0755
-
26948075


联系人:杜嘉


(三)
出具法律意见书的律师事务所


名称:上海市通力律师事务所


住所:上海市银城中路
68
号时代金融中心
19



办公地址:上海市银城中路
68
号时代金融中心
19



负责人:俞卫锋


经办律师:安冬、陆奇


电话:
021
-
31358666


传真:
021
-
31358600


联系人:安冬


(四)
审计基金财产的会计师事务所


名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


住所:上海市湖滨路
202
号普华永道中心
11



办公地址:上海市湖滨路
202
号普华永道中心
11



执行事务合伙人:李丹



联系电话:(
021

23238888


传真:(
021

23238800


联系人:俞伟敏


经办注册会计师:
薛竞
、俞伟敏


五、基金的名称


融通
增鑫债券
型证券投资基金。



六、
基金

类型


契约型开放式。



七、基金的投资目标


本基金在严格控制风险的前提下,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。





基金的
投资
范围


本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、
公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可
分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。



如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。



基金的投资组合比例为:


本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%
;本基金持有现金
(不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等)
或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的
5%




九、基金的投资策略


本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与个券选择
策略、资产支持证券以及
中小企业私募债
的投资策略等部分。



1
、资产配置策略


本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财
政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、
债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,优化固定收益类金融工具的资产比例配
置。在有效控制风险的基础上,适时调整
组合久期,以获得基金资产的稳定增值,提高基金
总体收益率。




2
、利率策略


本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪和
分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合带来
的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,并制定相应的久期
目标,当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合
的久期,以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。



3
、信用策略


本基金将根据不同信用等级债券与同期限国债之间收益率利差的历史数据比较,并结合
不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化,调整债券类属品种的投资
比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。



本基金还将积极、有效地利用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系,研究和跟踪
发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司治理结构、财务状况等因素,综合评估发行主
体信用风险,确定信用产品的信用风险利差,有效管理组合的整体信用风险。



4
、类属配置与
个券选择策略


本基金根据券种特点及市场特征,将市场划分为企业债
、银行间国债、银行间金融债、
央行票据、交易所国债等子市场。综合考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市场
的风险收益水平、税收选择等因素,对几个市场之间的相对风险、收益(等价税后收益)进
行综合分析后确定各类别债券资产的配置。



本基金从债券票息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研究
等角度精选有投资价值的投资品种。本基金力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券
品种进行投资价值评估,从中选择具有较高票息率且暂时被市场低估或估值合理的投资品种。



5
、资产支持证券投资策略


本基金通过对资产支
持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条
款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。



6
、中小企业私募债投资策略


与传统的信用债券相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高
风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人
信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为:①研究债
券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面
信息,分析企业的长期运作风险;②
运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能



力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价,评估发行人财务风险;③利用
历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率;④
考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等;
⑤综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择具有投资价值
的品种进行投资。



十、业绩比较基准


本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率


中债综合指数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券
市场指数。根据
本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险
收益特征。



如果今后法律法规发生变化,或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据
实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,并报中国
证监会备案,而无需召开基金份额持有人大会。基金管理人应在调整实施前
2
个工作日在指
定媒介上予以公告。



十一、风险收益特征


本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场
基金,但低于混合型基金、股
票型基金,属于较低风险
/
收益的产品。



十二、
基金投资组合报告


本基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同规定,

201
9

5

2
4

复核了本
报告
中的投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



本投资组合报告所载数据截至
201
9

3

3
1





1、 报告期末基金资产组合情况

序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(
%



1


权益投资


-


0.00





其中:股票


-


0.00


2


基金投资


-


0.00


3


固定收益投资


1,867,446,341.92


97.84





其中:债券


1,664,670,000.00


87.22






资产支持证券


202,776,341.92


10.62


4


贵金属投资


-


0.00





5


金融衍生品投资


-


0.00


6


买入返售金融资产


-


0.00





其中:买断式回购的买入返售金融
资产


-


0.00


7


银行存款和结算备付金合计


1,078,078.20


0.06


8


其他资产


40,100,272.34


2.10


9


合计


1,908,624,692.46


100.00




2、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


-


0.00


2


央行票据


-


0.00


3


金融债券


1,532,629,000.00


97.82





其中:政策性金融债


1,207,936,000.00


77.09


4


企业债券


132,041,000.00


8.43


5


企业短期融资券


-


0.00


6


中期票据


-


0.00


7


可转债(可交换债)


-


0.00


8


同业存单


-


0.00


9


其他


-


0.00


10


合计


1,664,670,000.00


106.24




3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产净值比例(
%



1


180212


18
国开
12


3,000,000


304,380,000.00


19.43


2


018005


国开
1701


3,000,000


300,030,000.00


19.15


3


160203


16
国开
03


2,800,000


279,272,000.00


17.82


4


150208


15
国开
08


1,400,000


142,100,000.00


9.07


5


143547


18
旭辉
03


1,300,000


132,041,000.00


8.43




4、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值(元)


占基金资产净值比例

%



1


156291


宁远
07A4


1,000,000


100,000,000.00


6.38


2


1889371


18
龙惠
1A


400,000


32,824,000.00


2.09


3


142904


东融
2



300,000


29,952,341.92


1.91


4


666615


广发资管
-
招商证券
融出资金债权第
2

资产支持专项计划


200,000


20,000,000.00


1.28


5


149275


松江
A6


100,000


10,000,000.00


0.64


6


149276


松江
A7


100,000


10,000,000.00


0.64





5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。



6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。



7、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未
持有
国债期货。



7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。



7.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未
持有
国债期货。



8、 投资组合报告附注


8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


8.2 其他资产构成

序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


-


2


应收证券清算款


-


3


应收股利


-


4


应收利息


40,100,272.34


5


应收申购款


-


6


其他应收款


-


7


待摊费用


-


8


其他


-


9


合计


40,100,272.34




8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。




十三、
基金的业绩


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。



基金合同
生效日为
2016

5

5
日,基金业绩截止日为
201
8

12

3
1
日。基金合同
生效以来本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表如下:


阶段


净值增
长率①


净值增长率
标准差②


业绩比较基
准收益率③


业绩比较基准收
益率标准差④


①-③


②-④


2016

5

5

(基金合同
生效日)至
2016

12

31



0.60%


0.09%


-
1.00%


0.10%


1.60%


-
0.01%


2017




2.19%


0.05%


-
3.38%


0.06%


5.57%


-
0.01%


2018




5.50%


0.05%


4.79%


0.07%


0.71%


-
0.02%




十四、
基金

费用与税收


(一)
基金费用的种类


1
、基金管理人的管理费;


2
、基金托管人的托管费;


3
、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;


4
、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;


5
、基金份额持有人大会费用;


6
、基金的证券交易费用;


7
、基金的银行汇划费用;


8
、基金的相关账户的开户及维护费用;


9
、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。



(二)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式


1
、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的
0.3
0%
的年费率计提。管理费的计算方法如下:


H

E×0.30
%
÷当年天数


H
为每日应计提的基金管理费


E
为前一日的基金资产净值



基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前
5
个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。



2
、基金托管人的托管费


本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.1
0
%
的年费率计提。托管费的计算方法如下:


H

E×0.10
%
÷当年天数


H
为每日应计提的基金托管费


E
为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令,基金托管人
复核后于次月前
5
个工作日内从基金财产中一次性支取。

若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。



上述




基金费用的种类中第
3

9
项费用


,根据有关法规及相应协议规定,按
费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。



(三)
不列入基金费用的项目


下列费用不列入基金费用:


1
、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;


2
、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;


3
、基金合同生效前的相关费用;


4
、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



(四)
基金税收


本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



十五、对招募说明书更新部分的说明


本招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》
及其他有关法律法规的要求
,
对本基金管理人于
最近一期
刊登的本基金招募说明书进行了
更新
,
主要更新内容如下



1

在“重
要提示”部分,明确了更新招募说明书内容截止日、更新了有关财务数据及
基金业绩的截止日期;


2

在“三、基金管理人


部分,根据最新资料
进行了更新



3
、在“四、基金托管人


部分,更新了相关内容;



4
、在“五、相关服务机构”部分,更新了销售机构的相关信息;


5
、在“

、基金的投资”部分,对本基金
201
9
年第
1
季度报告中的投资组合数据进行
了列示并
更新了相关文字信息;


6
、在“十
、基金的业绩”部分,按规定要求对基金的投资业绩数据进行了列示,已经
基金托管人复核;


7
、在“二十

、其他应披露事项”部分,
对本基金自上次招募说明书更新截止日以来
的相关公告进行了列示













融通基金管理有限公司


201
9

6

11




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葡葡 2019/8/21 18:32:15